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Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome

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Dans le cadre réglementaire et la structure du marché des changes au Japon, les citoyens étrangers sont confrontés à de nombreux obstacles lors de l'ouverture de comptes de change.

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D'un point de vue de conformité, conformément aux réglementations financières et aux pratiques sectorielles en vigueur au Japon, les citoyens étrangers doivent généralement avoir une résidence légale au Japon et fournir des informations d'adresse détaillées et précises au Japon afin de remplir les conditions de base pour l'ouverture d'un compte. En termes d'accès au marché, la grande majorité des courtiers de change japonais n'ouvrent des canaux de demande de compte qu'aux résidents japonais en fonction de la gestion des risques, des considérations de conformité et des stratégies de positionnement du groupe de clients. Même si certains courtiers de renommée internationale ont ouvert des succursales au Japon, leurs principaux services sont toujours axés sur les résidents japonais locaux. Si les clients étrangers souhaitent effectuer des transactions de change par l’intermédiaire de ces courtiers internationaux, ils doivent souvent s’appuyer sur les plateformes de négociation de leurs filiales étrangères pour mener à bien le processus de transaction.
Pour les investisseurs étrangers, les courtiers Forex étrangers avec des succursales au Japon sont devenus une alternative viable. Cependant, de nombreux investisseurs remettent en question la nécessité et la valeur unique du choix d’un courtier Forex japonais. D'après l'analyse des opportunités d'investissement et des caractéristiques du marché, le marché des changes japonais présente des caractéristiques de différenciation significatives dans le système mondial de négociation des changes. Le marché des changes japonais permet aux investisseurs de combiner les avantages des taux d'intérêt élevés des devises des marchés émergents avec le faible taux d'intérêt du yen pour construire des paires de devises d'investissement de portage. Cette stratégie d'investissement unique s'appuie sur la politique monétaire du Japon, l'environnement des taux d'intérêt et les règles de négociation du marché des changes, et peut offrir aux investisseurs la possibilité d'obtenir un revenu différentiel de taux d'intérêt. En revanche, la plupart des banques et des banques de change de Hong Kong ne sont pas en mesure de fournir aux investisseurs des produits d'investissement de type carry trade combinant des devises émergentes à taux d'intérêt élevé avec des yens japonais à faible taux d'intérêt, en raison des limites de leur propre champ d'activité, de leur environnement réglementaire et de leur positionnement sur le marché. Cette différence significative dans les produits et les opportunités d’investissement constitue l’attrait unique du marché des changes japonais pour un groupe spécifique d’investisseurs, et constitue également la principale raison pour laquelle certains investisseurs insistent pour choisir des courtiers en devises japonais.

Le trading d'investissement en devises est un domaine très complexe et professionnel sur le marché financier, qui repose largement sur un système de connaissances professionnelles solide et une riche accumulation d'expérience pratique.

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Du point de vue de la théorie de la microstructure du marché financier, le marché des changes est soumis à l'influence combinée de multiples facteurs, notamment la situation macroéconomique mondiale, les ajustements de politique monétaire de divers pays, les changements du paysage géopolitique et les flux de capitaux internationaux, et présente un degré élevé de volatilité et d'incertitude. Dans cet environnement de marché complexe, si les traders de change potentiels manquent d'une formation financière systématique, y compris, mais sans s'y limiter, l'étude de la macroéconomie, de la microéconomie, de la banque monétaire, de la finance internationale et d'autres connaissances professionnelles, lorsqu'ils sont confrontés à des règles de trading complexes, à des tendances de prix en constante évolution et à des stratégies de trading diversifiées sur le marché des changes, ils tomberont souvent dans des difficultés cognitives et auront du mal à construire un cadre de prise de décision de trading efficace. En conséquence, ils se sentiront perdus pendant le processus de négociation et choisiront probablement d’abandonner leur participation aux activités de négociation d’investissement en devises.
Avec le développement rapide de la technologie financière, les technologies de pointe telles que le trading algorithmique, l'intelligence artificielle et l'analyse des mégadonnées ont été largement utilisées dans le domaine du trading de devises, permettant au processus de trading de passer du trading manuel traditionnel au trading intelligent et automatisé au niveau opérationnel, améliorant considérablement l'efficacité et la commodité du trading. Toutefois, pour les investisseurs qui manquent de connaissances techniques et ne sont pas familiers avec les technologies émergentes, cette vague de changement technologique peut au contraire créer une barrière technologique insurmontable. Du point de vue de la théorie du comportement des investisseurs et du modèle d’acceptation de la technologie, cette barrière technologique se reflète principalement dans plusieurs aspects. Au niveau des outils de trading, l'interface d'exploitation et la conception fonctionnelle des nouveaux terminaux de trading intelligents, des systèmes de trading à haute fréquence, etc. sont souvent plus compliquées, exigeant des investisseurs qu'ils possèdent certaines compétences en informatique et en programmation pour les utiliser efficacement ; en termes de logiciels de trading, les logiciels de trading basés sur l'analyse de big data et les algorithmes d'intelligence artificielle, avec leurs modèles d'analyse de données complexes et leurs paramètres de stratégie de trading, sont difficiles à comprendre et à utiliser pour les investisseurs qui manquent de connaissances techniques ; Dans le domaine des méthodes d'analyse technique, les méthodes d'analyse technique émergentes telles que l'analyse quantitative et l'application d'algorithmes d'apprentissage automatique dans la prévision des tendances du marché exigent que les investisseurs aient une base solide en mathématiques, en statistiques et en capacités de traitement de données, ce qui pose sans aucun doute un énorme défi aux investisseurs sans formation technique.
L’effet combiné des facteurs ci-dessus a limité les capacités de négociation et la participation au marché des changes de ces investisseurs, les plaçant dans une situation de net désavantage dans la nouvelle ère du trading de devises axé sur la technologie.

Dans le système de marché financier de Hong Kong, les services de négociation de devises fournis par les banques et les courtiers agréés ont généralement des frais de traitement élevés.

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Du point de vue de la théorie des coûts de transaction, ce phénomène augmente sans aucun doute les coûts de transaction directs des participants aux opérations de change et a un effet inhibiteur significatif sur la liquidité et l’activité du marché. Dans la microstructure du marché, des coûts de transaction excessivement élevés entraveront la circulation efficace des fonds, réduiront l’efficacité des transactions du marché et affaibliront ainsi la vitalité du marché.
Dans le même temps, les courtiers en devises internationaux sont confrontés à de nombreux défis de conformité lorsqu’ils font des affaires sur le marché de Hong Kong. Hong Kong adhère à des politiques de réglementation financière strictes et à des normes de conformité complexes dans le but de maintenir la stabilité du marché financier, de protéger les droits et les intérêts des investisseurs et de prévenir les risques financiers systémiques. Cependant, pour les courtiers de change internationaux, afin de répondre à ces exigences réglementaires, ils doivent investir beaucoup de ressources humaines, matérielles et financières pour construire un système complet de gestion de la conformité, y compris, mais sans s'y limiter, une identification stricte de l'identité des clients, une surveillance anti-blanchiment d'argent, des mesures de contrôle des risques et une divulgation continue des informations. L’augmentation de cette série de coûts de conformité non seulement réduit les marges bénéficiaires des courtiers de change internationaux, mais limite également dans une certaine mesure leur flexibilité dans l’expansion de leurs activités, ce qui entraîne en fin de compte une restriction significative de la gamme de choix disponibles pour les cambistes lors du choix des plateformes et des services de trading.
En termes de ressources éducatives sur le marché des changes, bien que Hong Kong dispose de certains avantages en termes de quantité et de variété de ressources, le facteur linguistique est devenu un obstacle majeur affectant la diffusion et l'utilisation efficaces des ressources éducatives. La plupart des contenus éducatifs sur le marché des changes utilisent le cantonais comme principale langue d’explication. Selon la théorie de la communication linguistique dans les études de communication, cette caractéristique linguistique limite le public des ressources éducatives pertinentes à des domaines spécifiques qui peuvent comprendre le cantonais, en particulier les investisseurs novices dans la région du delta de la rivière des Perles. Pour la majorité des investisseurs d’autres régions de Chine, en raison des barrières linguistiques, il est difficile d’obtenir et d’assimiler efficacement les connaissances professionnelles et les compétences pratiques contenues dans ces ressources pédagogiques, ce qui limite considérablement l’efficacité réelle de ces ressources pédagogiques. En revanche, les supports pédagogiques sur les changes de Taïwan expliqués en mandarin, basés sur l'utilisation répandue du mandarin en Chine continentale et dans d'autres régions, peuvent couvrir une zone plus large, répondre aux besoins d'apprentissage des investisseurs dans différentes régions et avoir une applicabilité et une universalité plus larges.
En outre, du point de vue de la gestion des flux de capitaux transfrontaliers, la politique de restriction des transferts de devises étrangères mise en œuvre par la Chine continentale est fondée sur des considérations macroéconomiques telles que le maintien de la stabilité financière nationale, l'équilibre des paiements internationaux et la prévention de la propagation des risques financiers externes. Bien que cette politique protège efficacement la sécurité financière du pays, elle conduit directement à une réduction de la taille de leur clientèle potentielle du point de vue des opérations commerciales des courtiers en devises de Hong Kong. En raison des restrictions sur le transfert de fonds en devises étrangères, les investisseurs du continent sont confrontés à des obstacles aux flux de capitaux transfrontaliers lorsqu'ils participent aux transactions sur le marché des changes de Hong Kong et ne peuvent pas investir librement des fonds sur le marché des changes de Hong Kong. Cela réduit non seulement les opportunités d’expansion commerciale pour les courtiers en devises de Hong Kong, mais réduit également l’attrait du marché des changes de Hong Kong pour les investisseurs du continent.
Des facteurs tels que des coûts de commission plus élevés, des défis de conformité auxquels sont confrontés les courtiers internationaux, un public limité pour les ressources éducatives en raison de restrictions linguistiques et des restrictions sur le transfert de fonds en devises depuis la Chine continentale sont étroitement liés et fonctionnent en synergie pour affaiblir l'attractivité du marché des changes de Hong Kong par rapport à d'autres régions à partir de multiples dimensions telles que les coûts de transaction, l'accès au marché, l'éducation des investisseurs et les ressources des clients, et restreindre son potentiel de développement dans le paysage concurrentiel du marché mondial des changes.

D’un point de vue professionnel, le marché des changes japonais présente un certain nombre de limitations potentielles.

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En termes de mécanisme de levier, le ratio de levier maximal du marché des changes japonais est relativement faible, ce qui est nettement inférieur aux niveaux de levier des autres grands marchés des changes du monde. Cette différence dans les ratios de levier restreint considérablement la marge de manœuvre opérationnelle des traders pour maximiser les rendements potentiels grâce aux effets de levier dans l'utilisation des produits dérivés financiers et la construction de stratégies de gestion des risques, et limite la mise en œuvre de stratégies d'optimisation de portefeuille basées sur les principes de levier.
En termes d'acteurs du marché, en raison de l'effet combiné de multiples facteurs tels que la conformité réglementaire, l'acquisition de licences et les coûts d'exploitation, de nombreux courtiers en devises de renommée internationale ne sont pas en mesure de mener des activités sur le marché japonais. Cette situation a conduit les traders de change japonais à se retrouver confrontés à des barrières d'entrée strictes et à une allocation de ressources limitée dans leur choix de courtiers, réduisant considérablement leurs options en termes d'approvisionnement en liquidités, d'efficacité d'exécution des transactions et de personnalisation des services personnalisés.
En termes de caractéristiques de volatilité du taux de change, la politique monétaire mise en œuvre par la Banque du Japon, qu'il s'agisse d'assouplissement quantitatif, de mise en œuvre d'une politique de taux d'intérêt négatifs ou de la publication d'orientations prospectives, est étroitement liée à un sentiment de marché complexe et changeant, tel que la préférence de risque des investisseurs, l'indice de panique du marché et d'autres facteurs, ce qui fait que le taux de change du yen présente des caractéristiques de volatilité hétérogènes extrêmement importantes. À certaines périodes, le taux de change du yen japonais présente une stabilité extrêmement forte, avec une volatilité à des niveaux extrêmement bas pendant plusieurs semaines et un marché dépourvu de mécanisme efficace de découverte des prix ; tandis qu'à d'autres périodes, le taux de change du yen japonais fluctue fortement, les fluctuations intrajournalières dépassant de loin les attentes du marché. Cette fluctuation très instable du taux de change rend difficile la mise en œuvre efficace de stratégies de trading à court terme basées sur l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Alors que les caractéristiques non linéaires et l’incertitude du marché ont considérablement augmenté, les traders sont confrontés à d’énormes défis pour prédire les tendances des taux de change à court terme et saisir les opportunités de trading, ce qui augmente considérablement l’exposition au risque et les pertes potentielles des transactions à court terme.

Dans le domaine des investissements en devises, les traders à court terme sont généralement confrontés à un risque de perte plus élevé.

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Il exécute fréquemment des positions d'ouverture et de fermeture dans le but d'atteindre des objectifs de profit à court terme. Cependant, cette stratégie de trading a, dans une certaine mesure, limité la maximisation des profits de position. L’état psychologique anxieux affiché par ces traders provient essentiellement de la relative limitation de leurs fonds. Si les traders à court terme disposent de capitaux suffisants, ils adopteront très probablement une attitude plus prudente dans le processus de prise de décision commerciale et pourront même éviter les comportements commerciaux à haut risque.
Ce phénomène peut être comparé au principe du semis agricole. Lorsqu'il existe des ressources en semences à grande échelle et qu'elles sont largement semées, sur la base d'une distribution de probabilité, certaines graines pousseront et se développeront inévitablement normalement. Au contraire, s’il n’existe qu’une seule ressource en semences, mais qu’elle est fréquemment déterrée et vérifiée pour confirmer son état de germination, cela est évidemment dû à l’extrême rareté des ressources en semences, et cette rareté est le facteur principal qui provoque une anxiété excessive.

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